O bairro de Ipanema foi surgindo na última década do século XIX, por iniciativa do Barão de Ipanema. O próprio nome do bairro, aliás, foi homenagem deste para com seu pai, o Conde de Ipanema. A urbanização coube ao Barão e seu amigo, Coronel José Silva. Em 1894 eles abriram as praças Marechal Floriano Peixoto (hoje General Osório) e Coronel Valadares (ou Nossa Senhora da Paz), a Avenida Vieira Souto e outras. Somente em 1902 os primeiros bondes começaram a transitar por Vila Ipanema, como era chamado o novo bairro.